Smart-lab интересен тем, что бывают интересные мысли в комментариях.
В ответ на мысли, изложенные в этом посту, пишите Ваши мысли в комментариях

Индекс волатильности российского рынка (RVI) — индикатор срочного рынка, который рассчитывается на основе волатильности фактических цен опционов на Индекс РТС.
При расчёте индекса, используются цены ближайшей и следующей за ней серий опционов со сроком до экспирации более 30 дней.
RVI по РТС- аналог VIX по S&P500.
Даже если Вы плохо разбираетесь в опционах, RVI можно считать индикатором.

Идея: на страхе, растёт стоимость страховки (т.е. опционов).
Смена политики ФРС с голубиной на ястребиную, предстоящее уменьшение баланса ФРС,
локально, для российского рынка — переговоры с НАТО и риск новых санкций,
эти действия, вероятно, приведут к серьёзным страхам и повышению волы на рынке.
RVI (индекс страха): думаю, пока — только начало и нерезиденты продавали российские бумаги на опережение, думая о коррекции в США.


( Читать дальше )

«Войны не будет, но будет такая борьба за мир, что
камня на камне не останется.»
Чёрный, народный юмор.

Если серьёзно, то, если США будет падать, то нерезы могут продавать EM заранее.
Если в феврале коррекция в США, то можем увидеть РТС ниже 1000, а usd/rub выше 80.

С уважением,
Олег.

RGBI (индекс РФЗ): сильный медвежий тренд с июня 2020г

Смотрю на волатильность
CVI — индекс волатильности Чайкина.
Пока — рост.
При продождении (локального) дна,
вола падает с максимума.
Но пока — рост волы, а не падение.
Т.е. высокая вероятность продолжения падения
GRBI по дневным
CVI — это индекс волатильности Чайкина.
Белый график — скользящая средняя МА(50).



С уважением,
Олег.

Подумал, что, если нерезы из-за риска войны с Украиной, продают российские бумаги, то они должны продавать и украинские.

Погуглил.
Доходность украинских бондов почти на в 2 раза выше российских:



На графике евробонды Украины с погашением:
— Желтая линия — 1.2.2024
— Красная — 1.9.2025
— Синяя — 15.3.2033.

Чтобы понять, как запад оценивает риск войны, посмотрел курс гривны.
Гривна выше 28 к USD (рост более 3% с начала 22г.).

UAH (гривна) / USD:
как и в рубле, в 2021г.рост, в 2022 падение.
Но рубль поддерживает нефть, гривна падает сильнее рубля.



( Читать дальше )

На позитивном внешнем фоне, падение продолжается.

Судя по тому, что больше индекса Мосбиржи падают компании, вес которых в индексе выше
(ГП, Сбер, Лукойл),
продают нерезиденты.

Падение более 20% считается медвежьим рынком.
Т.е. по РТС (локальный max был в октябре 21г. = 1933) — медвежий рынок.

RVI (индекс волатильности на РТС, аналогичен VIX по S&P500):
резкий рост за последние 3 торговых дня, сейчас — локальный максимум:



Пока разворота не видно:
пока тренд идёт по нарастающей.
Уменьшение волатильности с максимума
может говорить о прохождении дна.
Но пока вола только растёт!

С уважением,
Олег.

Статистика от Bank of America.
Окончание прошлых периодов количественного смягчения
(QE1: 31 марта 2010,
QE2: 30 июня 2011,
QE3: 31 октября 2014)
сопровождалось коррекциями
(QE1: -16%, QE2: -24%, QE3: -9%).

Думаю, что на этот раз, тоже будет коррекция из-за окончания тейперинга и подьёма ставок.

С уважением,
Олег.

Прочитал топовый опрос Сберегателя (Сэра Лонга) и комментарии:


Прочитал вывод о том, что смартлабовцы боятся играть на бирже.
Спасибо за интересный пост.

Мнение.
Думаю, что не реально точно планировать прибыль, например, при среднесрочном трейдинге или при инвестировании:
разумный человек
(конечно, далеко не все могут поступать разумно)
старается сделать как лучше, а
будущее не знает никто и
не известно, что получится из идеи,
в которую вкладываешь деньги.

Участвовал в опросе, проголосовал за пункт о спекуляциях с доходностью 10% (хотя, не совсем и спекуляции: так было сформулировано в опросе).
Сумма существенно больше, но выбрал тот пункт, который больше подходил.

Думаю, правильно оценивать результат в %, а не в деньгах.

Вероятно, читатели smart-lab просто низко оценивают перспективы роста рынка с текущих уровней.
А на рынке

( Читать дальше )

Господа, здравствуйте.

В этом посте — мнение о текущей ситуации и почему не надо держать валюту воюющей страны.

Интересная, аналитичесаая книга Рэй Далио «The changing world order»: Рэй Далио считает, что США на 5 стадии из 6,
Рекомендую прочитать: спросите у Google и найдёте на русском.
6 стадия — внутренние конфликты (возможно, войны) и новый мировой порядок.
Погромы, мародёрство в США уже начинались в 1полугодии 2020г. и, если бы не QE3, с 2020г. мы бы увидели массовые мародёрство и грабежи в США.

Когда буду формировать среднесрочный портфель,
не будет акций США.
В основном, будут российские индексные бумаги (и немного не индексных, например, Газпромнефть), но
вес в % будет не как в индексе.

В случае конфликта, можно будет удачно продать доллары.

Среднесрочно, портфель буду формировать, когда в США будет медвежий рынок.
Думаю, ужесточение ДКП в США приведёт к коррекции (возможно, США придётся пройти через медвежий рынок, т.е. коррекцию более 20%).
Не выгодно держать валюту страны, участвующей в военных конфликтах.
Война — это огромные расходы и дефицит бюджета, финансируемые ростом налогов, гос. займами и печатным станком.

С уважением,
Олег.

Коллеги,
еще раз, с наступившим Вам НГ и с хорошими пожеланиями.

Первый торговый день в России:
оптимизм на нейтральном внешнем фоне.
В моменте, индекс Мосбиржи +1,8%, индекс РТС +2,2%.
Конечно, первый день — низкий объём.

Завтра — заседание ОПЕК.
Нефть сегодня почти без изменений, около 0.

Всё-таки, ралли Санта Клаусса.
Или ожидания рекордных див?
Высокая нефть?
Или новые деньги пришли?

Пишите Ваши мнения и комментарии.
С уважением,
Олег.

Логично ежегодно класть 1 млн руб. в год (максимально) на ИИС.
Если личный бюджет не настолько профицитен, то вывести с брокерсеого счета и ввести на ИИС.
Если вы хоть один год получили налоговый вычет (max 52000р. в год) с ИИС и ИИС поэтому стал типа А, то, пока Вы не закроете ИИС, налоги Ваш брокер (=налоговый агент) с ИИС не заплатит НДФЛ.
Если указать Вашу банковскую карту как счет для вывода див и купонов, то счет ИИС (если Вам срочно позарез не понадобятся деньги), лучше через 3 года не закрывать (ещё лучше, вообще не закрывать, если закон не изменится и не заставят ...):
получать дивы и купоны и легально не платить налог с основной суммы ИИС — это же выгодно!

Если часть активов оправдывает ожидания, то на основном счёте можно их держать от 3 лет и получить льготу на долгосрочное владение ценными бумагами (НДФЛ брокер не платит с 3 млн × полное количество лет владения, если держать от 3 лет).
Да, у большинства чешутся руки:
мечта брокера, чтобы клиент постоянно совершал операции (и платил комиссию).

( Читать дальше )